Así lo recoge 'La cuota que se encoge. ¿Hipoteca ahora o esperar al Euríbor?', un estudio publicado por la compañía española GoHipoteca

En él se explica cómo el crecimiento salarial alivia el esfuerzo hipotecario y por qué esperar a tipos más bajos no siempre abarata la compra

Además, prevé que la brecha entre comprar y alquilar podría ampliarse hasta 2036

Pagar lo mismo cada mes puede suponer un esfuerzo diferente con el paso de los años. La cuota de una hipoteca fija media de 2016, calculada en 575 euros mensuales, representaba entonces casi el 30 % del salario bruto medio individual en España. En 2026, esa proporción se sitúa en el 22 %. El crecimiento salarial explica la diferencia: la cuota permanece estable, pero absorbe una parte menor de los ingresos.

Así lo recoge 'La cuota que se encoge. ¿Hipoteca ahora o esperar al Euríbor?', un estudio del bróker hipotecario español GoHipoteca, que reconstruye las cuotas de hipotecas fijas contratadas entre 2015 y 2026 a partir de importes, tipos de interés y plazos medios del INE. El informe compara su evolución con la de los salarios y los precios de oferta del alquiler publicados por Idealista, así como da una recomendación de si merece la pena esperar a que baje el interés.

Una cuota estable frente a un alquiler más caro

El contraste se aprecia en el alquiler anunciado de una vivienda de 80 m² que ha pasado de 672 euros mensuales en 2016 a 1.224 euros en julio de 2026. Ese incremento del 82 % ha elevado su peso sobre el salario medio del 34,8 % al 46,8 %. Son precios de nueva oferta, los que encuentra quien busca piso, y no reflejan necesariamente la subida que ha experimentado un mismo inquilino.

"Cuando buscamos vivienda, solemos fijarnos en cuánto vamos a pagar el primer mes, pero también conviene pensar en los años siguientes. Una hipoteca fija permite saber qué cuota tendremos y, si nuestros ingresos crecen, disponer de más margen para otros gastos o para ahorrar. En cambio, quien necesita buscar un nuevo alquiler se enfrenta a unos precios que, durante la última década, han crecido más deprisa que los salarios", explica Jordi Sánchez, director comercial online en España de GoHipoteca

Esperar a tipos más bajos no siempre reduce la cuota

El informe también analiza una duda habitual entre quienes buscan vivienda: ¿merece la pena esperar a que baje el interés?

Según el análisis de GoHipoteca, no necesariamente: si la vivienda se encarece durante la espera, el comprador necesitará un préstamo mayor y esa subida puede anular el ahorro de conseguir un interés más bajo. Además, tendrá que reunir más dinero para la entrada y, si vive de alquiler, continuar pagando la renta mientras espera.

La brecha entre comprar y alquilar podría ampliarse hasta 2036

El alquiler podría absorber una parte cada vez mayor del sueldo durante la próxima década. Según los escenarios del estudio, si las rentas aumentaran un 4 % anual y los salarios crecieran entre un 2,5 % y un 3 %, alquilar una vivienda de 80 m² pasaría de representar el 46,8 % del salario bruto medio individual al 51,654,1 % en 2036. Es decir, exigiría destinar más de la mitad de ese sueldo al alquiler.

Si las rentas subieran un 6,8 % anual, el esfuerzo teórico superaría los dos tercios del salario medio. "Es importante estudiar la capacidad económica de cada comprador y el conjunto de gastos antes de asumir una financiación a largo plazo, es decir, valorar conjuntamente el precio de compra, el ahorro disponible y las condiciones de financiación al decidir cuándo comprar", señala Sánchez.

Por todo ello, los expertos de GoHipoteca insisten en que la decisión debe partir de si la compra es asumible con los ingresos y ahorros actuales. Cuando lo es, esperar únicamente a una bajada de tipos no garantiza conseguir una cuota menor.