Grifols ha completado con éxito la refinanciación de los vencimientos de deuda de 2027 mediante un Term Loan B equivalente a 3.100 millones de euros y una línea de crédito revolving de aproximadamente 2.100 millones de dólares.

La operación ha tenido una fuerte demanda por parte de inversores institucionales globales, especialmente de Estados Unidos, lo que ha permitido ampliar el volumen y mejorar sus condiciones en todos los tramos.

Junto con la reciente amortización de bonos por importe de 500 millones de euros, la operación contribuye a reducir la deuda bruta y el coste financiero.

Como resultado, la compañía no afronta vencimientos de deuda significativos hasta octubre de 2028, reforzando la solidez de su balance y su flexibilidad financiera.

Barcelona, 14 de abril de 2026 –  Grifols (MCE:GRF, MCE:GRF.P, NASDAQ:GRFS), compañía global del sector salud líder en la producción de medicamentos derivados del plasma, ha anunciado hoy que ha completado con éxito la refinanciación de sus vencimientos de deuda de 2027 mediante un nuevo acuerdo de financiación estructurado como un Term Loan B (TLB), junto con una línea de crédito revolving. La operación refuerza la flexibilidad financiera de la compañía, amplía el perfil de vencimientos de su deuda y consolida una sólida posición de liquidez.

El nuevo paquete de financiación supera los 5.300 millones de dólares equivalentes y se estructura en tres tramos: un préstamo denominado en dólares estadounidenses por importe de 2.000 millones de dólares, un tramo en euros de 1.250 millones de euros y una línea de crédito revolving con compromisos totales de aproximadamente 2.060 millones de dólares. Los préstamos tienen un vencimiento de siete años, mientras que la línea de crédito revolving cuenta con un plazo de seis años y medio.

La transacción ha contado con una fuerte demanda por parte de una amplia base de inversores institucionales a nivel global, con una participación especialmente destacada de inversores estadounidenses. Este interés ha permitido ampliar significativamente el tamaño de la operación y mejorar las condiciones económicas en ambos tramos, reflejando una mayor confianza del mercado en la evolución financiera y en la capacidad de ejecución de Grifols.

El tramo en dólares se ha fijado en SOFR + 250 puntos básicos, con un descuento de emisión (OID) de 99,25, mientras que el tramo en euros se ha establecido en Euríbor + 300 puntos básicos, con un OID de 99,75. Ambos instrumentos incorporan mecanismos de reducción de margen vinculados al nivel de apalancamiento.

Los fondos obtenidos se han destinado a la refinanciación íntegra de los vencimientos de deuda de 2027, incluyendo la amortización del Term Loan B de 2019 y la cancelación de los bonos pendientes emitidos ese mismo año, así como a reforzar la liquidez del grupo para apoyar su desarrollo.

Junto con la reciente amortización parcial de 500 millones de euros de los bonos senior garantizados al 7,5% con vencimiento en 2030, la operación contribuye a reforzar el balance de Grifols, reduciendo la deuda bruta, disminuyendo el coste financiero y mejorando el perfil de vencimientos de la compañía.

Como resultado, Grifols no presenta vencimientos de deuda significativos hasta octubre de 2028 y mantiene una sólida posición de liquidez.

Rahul Srinivasan, CFO de Grifols, ha dicho: “Esta operación supone un hito clave en la ejecución de nuestra estrategia financiera. La refinanciación de los vencimientos de 2027, junto con la reducción proactiva de deuda de mayor coste, refuerza nuestro balance, mejora nuestro coste de financiación y aumenta nuestra flexibilidad financiera, al tiempo que avanzamos en nuestra hoja de ruta de desapalancamiento”.